Vermogensbeheerder iShares voert een stevig kostenverlaging door van beursfondsen die simpelweg een brede aandelen- of obligatieindex volgen. Domweg de markt volgen wordt daarmee weer goedkoper. Maar indexbeleggers moeten toch op een hoop zaken letten.

Een groot deel van je vermogen parkeren in een breed gespreid mandje van aandelen of obligaties dat simpelweg ‘de markt’ volgt: beleggen via zogenoemde index- of trackerfondsen is de laatste jaren steeds populairder geworden. Dat geldt zowel voor professionele beleggers – denk aan pensioenfondsen – als particulieren.

Indexbeleggers proberen niet het onderste uit de kan te halen: extra risico nemen in de hoop op een buitengewoon rendement. Want het blijft lastig om continu beter te presteren van het gemiddelde van de markt. Zeker voor wie op de lange termijn belegt.

Zelfs als je weet wie de huidige topbeleggers zijn die de markt wel langdurig hebben verslagen – zoals bijvoorbeeld Warren Buffett – biedt dat geen garantie voor toekomstig succes.

Indexbeleggen: lage kosten

Belangrijk aspect van indexfondsen is dat de jaarlijkse beheerkosten relatief laag zijn vergeleken met beleggingsfondsen die ‘actief’ proberen beter te presteren dan het gemiddelde van de markt.

Actieve fondsen zijn meer kwijt aan de beloning van hun fondsmanagers en kennen vaak hogere transactiekosten omdat er veelvuldiger aandelen en obligaties worden gekocht en verkocht. Zodoende liggen de jaarlijkse beheerkosten als percentage van het belegde vermogen bij actieve fondsen meestal hoger dan bij indexfondsen.

Voor wereldwijde aandelen rekenen veel indexfondsen bijvoorbeeld beheerkosten van 0,3 procent tot 0,45 procent, terwijl deze kosten bij actieve beheerde fondsen vaak minimaal 0,5 procent zijn en vaak meer.

Prijzenslag

De aanbieder van beursgenoteerde indexfondsen iShares wil nog een stap verder gaan om beleggers richting indexfondsen te trekken. Sinds maandag biedt iShares negen fondsen voor Nederlandse beleggers aan tegen aanzienlijk lager kosten.

De zogenoemde total expense ratio (TER) van het indexfonds dat de MSCI Wereldindex volgt is bij iShares bijvoorbeeld verlaagd van 0,4 procent naar 0,2 procent. Een halvering dus.

Dat is uiteraard prettig voor beleggers, maar bij de keuze voor indexfondsen speelt meer dan alleen de beheerkosten, uitgedrukt als percentage van het vermogen.

Zie voor een uitgebreide bespreking dit artikel van Z24: Beleggen in de wereldindex: wat is goedkoop?

Indexfondsen: hier moet je op letten

Kort samengevat moeten beleggers bij index de volgende zaken in de gaten houden.

1)Beheerkosten van aanbieder: beheerkosten/total expense ratio als percentage vermogen

2)Bemiddelingskosten/dienstverlening van bank of andere makelaar: vast bedrag of percentage van vermogen

3)Kosten voor aan- en verkopen van aandelen of obligaties die fondsbeheerder zelf maakt: zitten niet in kostenratio/TER. Een indicatie hiervoor geeft de omloopfactor, ofwel het tempo waarin aandelen in de portefeuille worden gekocht en verkocht.

4)Bij beursgenoteerde index/trackerfondsen: de spread, ofwel verschil tussen bied- en laatprijzen op de beurs dat naar de partij gaat die vraag en aanbod bij elkaar brengt.

5)Voor Nederlandse beleggers: maakt een indexfonds gebruik van alle mogelijkheden om via Nederlandse belastingverdragen buitenlandse dividendbelasting terug te krijgen? Dit kan tot een half procent rendement/kosten per jaar schelen.

6)Replicatie: bestaat een indexfonds uit dezelfde aandelen als de index die wordt gevolgd, of wordt de marktindex (deels) via derivaten nagebootst? Dit kan uitmaken bij eventueel faillissement van uitgever indexfondsen.

Lees ook

7 manieren om hogere vermogensbelasting te vermijden

Dit artikel is oorspronkelijk verschenen op z24.nl